FIDEICOMISOS FINANCIEROS
Características
Estructura financiera y legal que permite a los productores agropecuarios financiar un porcentaje importante de sus costos de siembra cancelando con cereal al término de la cosecha.
Destinatarios: productores de trigo, maíz, soja o girasol.
Destino de los fondos: financiamiento de insumos, arrendamientos y laboreos de entre el 35-50% de la producción final estimada (dependiendo del cereal).
Costo estimado del financiamiento: el mismo dependerá de la tasa exigida por el inversor al momento de la colocación del fideicomiso financiero.
Ver Series Emitidas
Financiamiento en dólares a tasa fija.
Ventajas
•Obtención de capital de trabajo desde el inicio hasta la finalización del ciclo del negocio.
•Financiamiento a través de una única fuente que permite cubrir los distintos costos relacionados con la siembra.
•Costo de financiación competitivo, debido a la seguridad jurídica de la estructura del fideicomiso financiero y a la garantía de la SGR.
•El medio de pago es el cereal producido.
Operatoria
Paso 1: Como condición previa para acceder al financiamiento, los productores agropecuarios firman Letras de Cambio aceptadas y garantizadas por AVAL RURAL. El aval de AVAL RURAL se emite una vez recibida la contragarantía por parte del productor.
Paso 2: También, como condición previa, los productores firman un contrato de compra venta con COFCO International Argentina S.A. (con un aforo de aprox. 20%), a través del cual se comprometen a entregar una cantidad de producto en fecha determinada.
Paso 3: El productor cede al fideicomiso financiero los derechos de cobro de los contrados de compra venta.
Paso 4: Una vez que todos los contratos han sido firmados y formalizados, se emiten los VRD (valores representativos de deuda). El producido de la colocación será utilizado para comprar las Letras de Cambio.
Paso 5: El Fiduciario entrega el dinero a los productores para que éstos afronten sus costos de siembra.
Paso 6: AVAL RURAL SGR realiza el control de la utilización de los fondos y el monitoreo de los cultivos.
Paso 7: Una vez realizada la cosecha, los productores entregan el producto al exportador (COFCO International Argentina S.A.).
Paso 8: COFCO International Argentina S.A. exporta la mercadería y realiza toda la operatoria necesaria para ingresar las divisas en el mercado argentino.
Paso 9: COFCO International Argentina S.A. transfiere dichos fondos al Fiduciario para cancelar el préstamo con los inversores.
Paso 10: El fiduciario transfiere a los productores el remanente de la liquidación del contrato de compra-venta (si lo hubiere).
Estructura financiera y legal que permite a los productores agropecuarios financiar un porcentaje importante de sus costos de siembra cancelando con cereal al término de la cosecha.
Destinatarios: productores de trigo, maíz, soja o girasol.
Destino de los fondos: financiamiento de insumos, arrendamientos y laboreos de entre el 35-50% de la producción final estimada (dependiendo del cereal).
Costo estimado del financiamiento: el mismo dependerá de la tasa exigida por el inversor al momento de la colocación del fideicomiso financiero.
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Financiamiento en dólares a tasa fija.
Ventajas
•Obtención de capital de trabajo desde el inicio hasta la finalización del ciclo del negocio.
•Financiamiento a través de una única fuente que permite cubrir los distintos costos relacionados con la siembra.
•Costo de financiación competitivo, debido a la seguridad jurídica de la estructura del fideicomiso financiero y a la garantía de la SGR.
•El medio de pago es el cereal producido.
Operatoria
Paso 1: Como condición previa para acceder al financiamiento, los productores agropecuarios firman Letras de Cambio aceptadas y garantizadas por AVAL RURAL. El aval de AVAL RURAL se emite una vez recibida la contragarantía por parte del productor.
Paso 2: También, como condición previa, los productores firman un contrato de compra venta con COFCO International Argentina S.A. (con un aforo de aprox. 20%), a través del cual se comprometen a entregar una cantidad de producto en fecha determinada.
Paso 3: El productor cede al fideicomiso financiero los derechos de cobro de los contrados de compra venta.
Paso 4: Una vez que todos los contratos han sido firmados y formalizados, se emiten los VRD (valores representativos de deuda). El producido de la colocación será utilizado para comprar las Letras de Cambio.
Paso 5: El Fiduciario entrega el dinero a los productores para que éstos afronten sus costos de siembra.
Paso 6: AVAL RURAL SGR realiza el control de la utilización de los fondos y el monitoreo de los cultivos.
Paso 7: Una vez realizada la cosecha, los productores entregan el producto al exportador (COFCO International Argentina S.A.).
Paso 8: COFCO International Argentina S.A. exporta la mercadería y realiza toda la operatoria necesaria para ingresar las divisas en el mercado argentino.
Paso 9: COFCO International Argentina S.A. transfiere dichos fondos al Fiduciario para cancelar el préstamo con los inversores.
Paso 10: El fiduciario transfiere a los productores el remanente de la liquidación del contrato de compra-venta (si lo hubiere).
Series Emitidas
cheques
Características
Los socios partícipes de AVAL RURAL pueden financiarse en el mercado de capitales descontando cheques de pago diferido avalados por AVAL RURAL, obteniendo agilidad y costos sumamente competitivos.
Para poder operar con este instrumento, el socio partícipe será calificado con una línea global, mediante el mismo proceso de calificación que utiliza AVAL RURAL para el otorgamiento de sus avales en otros productos, y deberá constituir las contragarantías habituales que solicita AVAL RURAL. El socio partícipe, durante el plazo de vigencia de la línea podrá presentar cheques de pago diferido, propios o de terceros (en este caso debidamente endosados), hasta el monto global de la línea aprobada.
Los cheques salen a negociación en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires con la denominación de la SGR, por lo tanto, el inversor compra un cheque garantizado por AVAL RURAL y todos los socios partícipes tienen similar riesgo ante el mercado.
Ventajas
•Agilidad y celeridad en la obtención del financiamiento (24-48 horas).
•Las mejores tasas de mercado en esta modalidad.
•Plazos de hasta 360 días.
•Posibilidad de adelantar cobros de terceros, evitando el riesgo inflacionario, tasa de interés y tipo de cambio.
•Posibilidad de acceder a capital de trabajo a través de la emisión de cheques propios.
•Seguridad y transparencia en todo el proceso.
Operatoria
Paso 1: El socio partícipe de AVAL RURAL, con calificación crediticia vigente, tiene que abrir una cuenta comitente en una de las Sociedades de Bolsa con las que trabaja AVAL RURAL (no tiene costo de apertura ni de mantenimiento).
Paso 2: Ante la necesidad puntual de financiamiento, presenta a AVAL RURAL:
•Cheque de pago diferido (si es un cheque de tercero, deberá estar endosado por el socio partícipe).
•Formulario Solicitud de Garantía de AVAL RURAL.
•Contragarantía solicitada por AVAL RURAL.
Paso 3: AVAL RURAL avala el cheque, lo presenta en la Caja de Valores y notifica a la Sociedad de Bolsa para que inicie la negociación del mismo. Esta negociación, si el cheque fue presentado antes de las 12:00 hrs, se hace en el día. De lo contrario, puede llegar a liquidarse a las 24 horas.
Los socios partícipes de AVAL RURAL pueden financiarse en el mercado de capitales descontando cheques de pago diferido avalados por AVAL RURAL, obteniendo agilidad y costos sumamente competitivos.
Para poder operar con este instrumento, el socio partícipe será calificado con una línea global, mediante el mismo proceso de calificación que utiliza AVAL RURAL para el otorgamiento de sus avales en otros productos, y deberá constituir las contragarantías habituales que solicita AVAL RURAL. El socio partícipe, durante el plazo de vigencia de la línea podrá presentar cheques de pago diferido, propios o de terceros (en este caso debidamente endosados), hasta el monto global de la línea aprobada.
Los cheques salen a negociación en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires con la denominación de la SGR, por lo tanto, el inversor compra un cheque garantizado por AVAL RURAL y todos los socios partícipes tienen similar riesgo ante el mercado.
Ventajas
•Agilidad y celeridad en la obtención del financiamiento (24-48 horas).
•Las mejores tasas de mercado en esta modalidad.
•Plazos de hasta 360 días.
•Posibilidad de adelantar cobros de terceros, evitando el riesgo inflacionario, tasa de interés y tipo de cambio.
•Posibilidad de acceder a capital de trabajo a través de la emisión de cheques propios.
•Seguridad y transparencia en todo el proceso.
Operatoria
Paso 1: El socio partícipe de AVAL RURAL, con calificación crediticia vigente, tiene que abrir una cuenta comitente en una de las Sociedades de Bolsa con las que trabaja AVAL RURAL (no tiene costo de apertura ni de mantenimiento).
Paso 2: Ante la necesidad puntual de financiamiento, presenta a AVAL RURAL:
•Cheque de pago diferido (si es un cheque de tercero, deberá estar endosado por el socio partícipe).
•Formulario Solicitud de Garantía de AVAL RURAL.
•Contragarantía solicitada por AVAL RURAL.
Paso 3: AVAL RURAL avala el cheque, lo presenta en la Caja de Valores y notifica a la Sociedad de Bolsa para que inicie la negociación del mismo. Esta negociación, si el cheque fue presentado antes de las 12:00 hrs, se hace en el día. De lo contrario, puede llegar a liquidarse a las 24 horas.
bancos
Características
Endeudamiento en $ y U$S con alguna de las entidades financieras con las que tenemos acuerdo; para la campaña o hasta 5 años de plazo con destino capital de trabajo y/o bienes de capital.
Los acuerdos con entidades financieras incluyen menores tasas, bonificación de comisiones, alargamiento de plazos y/o aumento de línea preexistente.
Se pueden garantizar los siguientes tipos de operación:
Corto plazo
Préstamo en $, tasa fija y variable, hasta 360 días. Amortización mensual, semestral o al vencimiento.
Préstamo en U$S, tasa fija y variable, hasta 360 días. Prefinanciación de exportación presentando contrato de venta de cereal con un exportador.Amortización al vencimiento.
Largo Plazo
Préstamo en $, tasa fija y variable, hasta 60 meses. Amortización mensual o semestral. Posibilidad período de gracia.
Leasing. Amortización mensual o semestral. Posibilidad período de gracia.
Créditos con tasa subsidiada Sepyme, Préstamos de inversión productiva BCRA , Fonapyme, BICE, Fontar.
Leasing. Amortización mensual o semestral. Posibilidad período de gracia.
Ventajas
•Acceso a financiamiento bancario, líneas especiales o ampliación de los límites preexistentes por aporte de garantía adicional.
•Agilidad y celeridad en la confirmación del financiamiento.
•Excelentes condiciones de tasas de mercado, minimización de comisiones y costos de seguro.
•Flexibilidad en las garantías solicitadas.
•Plazos de hasta 60 meses.
Operatoria
Paso 1: El socio partícipe de AVAL RURAL, calificado crediticiamente, selecciona una entidad financiera y tipo de operación de acuerdo a la oferta disponible.
Paso 2: AVAL RURAL solicita a la entidad el financiamiento con aval para la pyme de acuerdo a las condiciones vigentes enviando la información disponible.
Paso 3: Aprobada la operación en el banco, el socio presenta a AVAL RURAL: Formulario Solicitud de Garantía de AVAL RURAL. Contragarantía solicitada por AVAL RURAL.
Paso 4: Abre cuenta en el Banco (en caso de no ser cliente) y la instrumentación de la operación.
Paso 5: AVAL RURAL avala frente al Banco y se desembolsa el dinero.
Paso 6: AVAL RURAL emite el aval y el socio partícipe obtiene el financiamiento.
Bancos con acuerdo
Endeudamiento en $ y U$S con alguna de las entidades financieras con las que tenemos acuerdo; para la campaña o hasta 5 años de plazo con destino capital de trabajo y/o bienes de capital.
Los acuerdos con entidades financieras incluyen menores tasas, bonificación de comisiones, alargamiento de plazos y/o aumento de línea preexistente.
Se pueden garantizar los siguientes tipos de operación:
Corto plazo
Préstamo en $, tasa fija y variable, hasta 360 días. Amortización mensual, semestral o al vencimiento.
Préstamo en U$S, tasa fija y variable, hasta 360 días. Prefinanciación de exportación presentando contrato de venta de cereal con un exportador.Amortización al vencimiento.
Largo Plazo
Préstamo en $, tasa fija y variable, hasta 60 meses. Amortización mensual o semestral. Posibilidad período de gracia.
Leasing. Amortización mensual o semestral. Posibilidad período de gracia.
Créditos con tasa subsidiada Sepyme, Préstamos de inversión productiva BCRA , Fonapyme, BICE, Fontar.
Leasing. Amortización mensual o semestral. Posibilidad período de gracia.
Ventajas
•Acceso a financiamiento bancario, líneas especiales o ampliación de los límites preexistentes por aporte de garantía adicional.
•Agilidad y celeridad en la confirmación del financiamiento.
•Excelentes condiciones de tasas de mercado, minimización de comisiones y costos de seguro.
•Flexibilidad en las garantías solicitadas.
•Plazos de hasta 60 meses.
Operatoria
Paso 1: El socio partícipe de AVAL RURAL, calificado crediticiamente, selecciona una entidad financiera y tipo de operación de acuerdo a la oferta disponible.
Paso 2: AVAL RURAL solicita a la entidad el financiamiento con aval para la pyme de acuerdo a las condiciones vigentes enviando la información disponible.
Paso 3: Aprobada la operación en el banco, el socio presenta a AVAL RURAL: Formulario Solicitud de Garantía de AVAL RURAL. Contragarantía solicitada por AVAL RURAL.
Paso 4: Abre cuenta en el Banco (en caso de no ser cliente) y la instrumentación de la operación.
Paso 5: AVAL RURAL avala frente al Banco y se desembolsa el dinero.
Paso 6: AVAL RURAL emite el aval y el socio partícipe obtiene el financiamiento.
Bancos con acuerdo
otros
Obligaciones Negociables
Las obligaciones negociables (ON) son bonos privados que representan valores de deuda de la sociedad que las emite. Entre el emisor de la obligación negociable (en este caso, la pyme) y el inversor existe una relación que no se diferencia de la de un préstamo. Las obligaciones negociables pueden ser colocadas entre el público inversor mediante su cotización y negociación en la Bolsa.
Las pymes cuentan en la Bolsa con un régimen simplificado de ON pymes que implica menor carga administrativa y mayor flexibilidad. Son automáticamente autorizadas a hacer oferta pública de obligaciones negociables, previo registro ante la CNV y cumplimiento de los requisitos de información que exige dicho organismo.
El monto máximo en circulación para las emisiones de obligaciones negociables es de $15.000.000 por empresa. Deben ser colocadas y negociadas en el ámbito de las bolsas de comercio con mercados de valores adheridos, o de otros mercados autorregulados autorizados por la CNV.
Las obligaciones negociables (ON) son bonos privados que representan valores de deuda de la sociedad que las emite. Entre el emisor de la obligación negociable (en este caso, la pyme) y el inversor existe una relación que no se diferencia de la de un préstamo. Las obligaciones negociables pueden ser colocadas entre el público inversor mediante su cotización y negociación en la Bolsa.
Las pymes cuentan en la Bolsa con un régimen simplificado de ON pymes que implica menor carga administrativa y mayor flexibilidad. Son automáticamente autorizadas a hacer oferta pública de obligaciones negociables, previo registro ante la CNV y cumplimiento de los requisitos de información que exige dicho organismo.
El monto máximo en circulación para las emisiones de obligaciones negociables es de $15.000.000 por empresa. Deben ser colocadas y negociadas en el ámbito de las bolsas de comercio con mercados de valores adheridos, o de otros mercados autorregulados autorizados por la CNV.
Leasing
Para poder operar con este instrumento, el socio partícipe será calificado específicamente, mediante el mismo proceso de calificación que utiliza AVAL RURAL para el otorgamiento de sus avales en otros productos, y deberá constituir las contragarantías habituales que exige AVAL RURAL. Endeudamiento en $ o USD con alguna de las compañías de leasing o entidades financieras con las que tenemos acuerdo hasta 36 y 48 meses de plazo, de acuerdo a las permitidas para el bien por la legislación.
Para poder operar con este instrumento, el socio partícipe será calificado específicamente, mediante el mismo proceso de calificación que utiliza AVAL RURAL para el otorgamiento de sus avales en otros productos, y deberá constituir las contragarantías habituales que exige AVAL RURAL. Endeudamiento en $ o USD con alguna de las compañías de leasing o entidades financieras con las que tenemos acuerdo hasta 36 y 48 meses de plazo, de acuerdo a las permitidas para el bien por la legislación.
